Warren Buffet, pionero del capital permanente?
🏢 Berkshire Hathaway es una de las empresas emblemáticas de la industria financiera, conocida por cualquier admirador de Warren Buffet. Su historia comenzó en 1929, en plena crisis de mercado, y pasó de ser una empresa textil a transformarse gradualmente bajo el liderazgo de Buffet – considerado “el mejor inversionista de la historia”. Redirigió la empresa hacia la adquisición de compañías del sector de seguros y, posteriormente, a posiciones controladoras en diversas industrias, sentando las bases del modelo de inversión conocido como fondos de capital permanente.
💡 Aunque la fama de Buffet y su empresa es ampliamente reconocida, no es evidente a simple vista cómo logró crecer su capitalización. Berkshire Hathaway cuenta con más de sesenta subsidiarias adquiridas a lo largo del tiempo, cuyo objetivo era mantener la operatividad y canalizar los dividendos hacia inversiones óptimas según las oportunidades detectadas en el mercado. Esta filosofía es el pilar del capital permanente.
🚀 Permanent Equity
Permanent Equity, un fondo estadounidense contemporáneo, ejemplifica la filosofía del capital permanente con estos principios:
⏳ Periodos de inversión de ultra largo plazo
🔒 Sin intención de vender para mantener el legado
🛠️ Control sobre la operatividad
💸 Transacciones sin necesidad de deuda
📈 Continuidad en cultura y liderazgo
Mientras el modelo tradicional contempla inversiones de 3 a 5 años y retornos en 10, Permanent Equity propone: 10 años para invertir y 30 años para devolver retornos.
🔍 Criterios de inversión
Una adquisición potencial debe cumplir con:
Negocios maduros – cinco años o más de existencia
Tres años con márgenes netos de $2.5M a $25M USD
Ingresos mayores a $10M USD con potencial de márgenes operativos de doble dígito
Pertenencia a industrias maduras
Principalmente, negocios familiares
Buhox Capital
En Buhox Capital comprendemos el valor del modelo de capital permanente y lo adaptamos al mercado mexicano y al perfil de nuestros inversionistas. Nuestra filosofía busca prolongar el legado y generar un impacto positivo en cada transacción, manteniendo siempre el enfoque en la sostenibilidad y crecimiento a largo plazo.
